Le contexte géopolitique et le durcissement économique de ce début d’année ont freiné la croissance des opérations de fusions acquisitions après une année 2021 très dynamique portée à la fois par la reprise économique post-crise et l’abondance des liquidités. • Quels sont les effets de la volatilité des marchés liée à l'invasion de l'Ukraine sur l’activité des fusions-acquisitions ? • La hausse des taux d'intérêt, l'inflation et le renforcement de la réglementation vont-ils sensiblement et durablement impacter les projets de croissance externe ? • Comment les volumes d’activités vont-ils évoluer dans les prochains mois / années ? • Quelles sont les nouvelles opportunités d’investissement ? • Quelles stratégies pour réussir sa croissance externe ? Comment les financer ?

L’interdépendance croissante entre les performances environnementales, sociales et de gouvernance et les résultats financiers ont conduit à un renforcement du poids de la RSE et de l'engagement des parties prenantes lors d’une opération de fusion-acquisition. • Quelles sont les obligations légales en matière de RSE ? • Quelles sont les attentes des clients en matière d'ESG ? • Quels sont les impacts de ces nouvelles attentes sur la stratégie M&A et le processus de quantification de la valeur ? • Comment les acteurs financiers intègrent-ils les considérations ESG dans le processus d’engagement M&A ? • Comment réaliser une évaluation claire des risques et des opportunités ESG de l'entreprise cible ?

- Quelles sont les solutions d’assurance en matière de fusions-acquisitions ? - Dans quels domaines interviennent-elles ? - Quelles garanties offrent-elles ? - Comment facilitent-elles les opérations de M&A ?

L’arrêt rendu le 25 novembre 2020 (arrêt n°18-86.955) par la Cour de Cassation constitue une véritable révolution en matière de fusion-acquisition. Celui-ci stipule qu’en tout état de cause, quelque soit la date de la fusion ou la nature de la société concernée, la responsabilité pénale de la société absorbante peut être engagée si l'opération de fusion-absorption a eu pour objectif de faire échapper la société absorbée à sa responsabilité pénale et qu'elle constitue ainsi une fraude à la loi • Comment réaliser des diligences de compliance pré-acquisition et post-acquisition ? Quelles sont vérifications prioritaires à chaque stade : lors des négociations préalables, entre le signing et le closing, et après le closing ? • Qui doit prendre part à ces vérifications ? • Quelles sont les « recommandations M&A » de l’AFA pour éviter les nombreux risques de non-compliance (corruption, fraude, conflits d’intérêts, non-respect du droit de la concurrence ou du droit du travail, blanchiment des capitaux, etc.) ?

• Quelle stratégie M&A pour les PME/ETI ? • Comment accompagner ces entreprises aux niveaux technique, stratégique et financier en France et à l’international ? • Quels financements pour ces tailles d’opération ? • Quelles spécificités juridiques et fiscales applicables aux PME et ETI ? • Quid des entreprises familiales ? Comment contribuer à leur croissance externe ?

• État des lieux des difficultés posées par le droit de la concurrence en France et en Europe • Comment éviter le risque de « gun jumping » ? • Comment mettre à profit une « clean team » pour maximiser l’information entre l’acquéreur et sa cible ? • Comment éviter l’interdiction d’une opération de concentration ? • Que faire face à une demande d’engagement de cessions d’actifs ?

Le secteur mondial des fintechs est très actif sur le plan des fusions-acquisitions depuis quelques mois. Les opérations de M&A entre start-ups se multiplient notamment au sein de la French Tech pour acquérir de nouveaux talents, s’étendre à l’international, mettre la main sur une technologie ou encore diversifier les gammes de produits. Ces opérations de croissance externe permettent aux start-ups d’atteindre un seuil de rentabilité optimal pour rester compétitives sur le long terme. • Quelle stratégie M&A pour les start-ups et pour les ETI acquéreuses de start-ups ? • Comment trouver la bonne cible ? • Quels types de financements choisir / privilégier ? • Intégration des équipes post-acquisition : Comment créer un environnement opérationnel favorable à la création de valeur au sein de la nouvelle organisation ?

• Quels impacts des évolutions fiscales sur les opérations de fusion-acquisition ? • Financement des opérations de M&A : quelles options dans un environnement marqué par la hausse des taux ? • Comment optimiser et sécuriser les financements intragroupes et gérer les transitions en matière de mécanismes d’investissement des managers ?